Impact de la guerre au Moyen-Orient sur les primes d'assurance flotte

MESSAGE 01 : Un choc en deux temps

La guerre au Moyen-Orient affecte les primes d'assurance flotte françaises selon une chronologie en deux phases : une première vague centrée sur le fret maritime et les chaînes d'approvisionnement (mer Rouge, 2023 à 2025), désormais documentée et en grande partie absorbée par le marché ; une seconde vague centrée sur le canal énergie, ouverte par la fermeture du détroit d'Ormuz le 28 février 2026, dont l'impact sur les primes 2027 dépendra principalement de sa durée.

MESSAGE 02 : Un marché flottes déjà fragile à la veille du choc

Avec un ratio combiné auto à 100,3 % en 2024, une inflation des coûts de réparation de 25,7 % cumulés sur quatre ans et une fermeture quasi totale du marché sur les segments TRM, transport public et location, la branche flottes ne dispose pas de marge d'amortissement face à un choc fort.

MESSAGE 03 : Trois scénarios différenciés

La modélisation qualitative du Cabinet Devorsine retient trois scénarios géopolitiques (désescalade, statu quo prolongé, escalade régionale) et conclut à un impact bas pour les flottes VL et VUL classiques en cas de désescalade rapide, à un impact modéré à fort sur le transport routier de marchandises dans tous les scénarios, et à un impact fort généralisé en cas d'escalade régionale prolongée.

MESSAGE 04 : Le segment d'activité prime sur la géographie

La transmission du choc passe principalement par le coût de revient kilométrique des transporteurs et par l'inflation des coûts de réparation. Les entreprises dont la mobilité est centrale dans le coût de revient final (TRM, transport public, distribution) sont nettement plus exposées que les utilisateurs occasionnels de flottes VL et VUL, indépendamment de la zone géographique d'opération.

MESSAGE 05 : Cinq actions prioritaires dès le S2 2026

Anticipation calendaire des appels d'offres 2027, allotissement des placements VL/VUL et PL, réinterrogation de la politique de conservation et des franchises, intensification de la prévention et de la télématique, pilotage intégré du TCO et de la transition énergétique.

L'assurance automobile reste le premier poste de l'assurance de biens et de responsabilité civile française. Mais derrière cette robustesse apparente, la branche flottes opère sur une marge d'équilibre extrêmement étroite.

2.1 : Un marché auto adossé à 28 Md €

L'assurance automobile est en 2024 le premier poste de l'assurance de biens et de responsabilité civile en France, avec 28,1 milliards d'euros de cotisations, en progression de 7,3 % sur un an après une hausse de 5,1 % en 2023. Elle représente 37 % de l'ensemble des assurances de biens et de RC et 9,8 % de l'ensemble des cotisations d'assurance, vie comprise^[1].

Les flottes professionnelles ne font pas l'objet d'une publication isolée par France Assureurs. Les estimations de marché communiquées par les principaux courtiers situent le chiffre d'affaires flottes professionnelles autour de 2,5 à 3 milliards d'euros, soit environ 10 % de la branche auto^[2].

2.2 : Une structure de portefeuille hétérogène

Le périmètre des flottes professionnelles couvre des typologies d'usage très différentes. Le segment des véhicules légers et utilitaires d'entreprise, dont le parc assuré est estimé à plus de 6 millions de véhicules en France, constitue le cœur du marché en volume. Les utilitaires légers ont en 2024 un usage professionnel dans 44 % des cas, contre 9,5 % pour les voitures particulières^[3].

Le segment des poids lourds (TRM, TRV) représente une part beaucoup plus faible en nombre de véhicules mais une part nettement plus élevée en prime moyenne. Les acteurs du transport routier, les loueurs et les distributeurs automobiles sont identifiés depuis 2024 par les assureurs et les principaux courtiers comme des risques à forte tension, sur lesquels le marché s'est partiellement fermé^[4].

2.3 : Un coût de revient kilométrique qui s'est sensiblement renchéri

Pour le transport routier de marchandises, le Comité National Routier établit que le coût de revient d'une opération longue distance par ensemble articulé roulant au gazole se décompose en 26,5 % de carburant et 73,5 % hors carburant. Au sein de la part hors carburant, les coûts fixes de matériel ont progressé de 4,3 % en 2025 et étaient prévus en hausse de 3,5 % en 2026 par le CNR avant le déclenchement du conflit avec l'Iran^[6]. Les marges nettes structurelles du secteur se situent entre 1 et 2 %^[7].

2.4 : Un équilibre technique fragile à la veille du choc

Le ratio combiné comptable net de réassurance de l'ensemble du marché automobile s'établit à 100,3 % en 2024, en dégradation de 1,7 point par rapport à 2023^[1]. Ce niveau, juste au-dessus du seuil d'équilibre, indique que les cotisations couvrent à peine les sinistres et les frais de gestion, sans dégager de marge technique pour absorber un choc exogène.

Au-delà des cotisations, c'est l'évolution du coût des sinistres qui détermine l'équilibre technique des contrats flottes. Et la dynamique observée depuis quatre ans est sans ambiguïté.

3.1 : Inflation continue du coût des sinistres

Les charges liées aux indemnisations automobiles ont atteint 22,2 milliards d'euros en 2024, en hausse de 8,7 % sur un an, alors même que le nombre total de sinistres traités est resté stable à 8,4 millions^[1]. La hausse provient donc intégralement du coût moyen des sinistres.

Au S1 2025, l'ACPR observe une hausse des sinistres en assurance automobile de 11,3 % sur un an, principalement liée à l'inflation des coûts de réparation^[2].

3.2 : L'indice SRA, baromètre de l'inflation

Le coût moyen des réparations a progressé de 6,2 % en 2024 et de 25,7 % cumulés sur quatre ans^[2]. Le sous-indice des pièces de rechange a augmenté de 7,3 % en 2024 et de 29 % cumulés sur quatre ans^[2].

Cette inflation s'explique par trois facteurs imbriqués : la complexification technologique des véhicules (capteurs, ADAS, recalibrage systématique), le renchérissement des matières premières et de l'électronique embarquée, la tension sur la main-d'œuvre qualifiée.

3.3 : Une électrification qui amplifie l'inflation

L'arrivée des véhicules électriques et hybrides dans les flottes renforce la pression. Les batteries de traction représentent jusqu'à 40 % de la valeur d'un véhicule électrique neuf et restent particulièrement coûteuses à diagnostiquer et à remplacer. Les exigences de sécurité vis-à-vis des véhicules électriques sinistrés (risque thermique) allongent les délais et augmentent les coûts d'immobilisation.

3.4 : Sinistralité corporelle structurellement plus lourde

Le segment flottes présente une exposition au risque corporel sensiblement supérieure à celle des particuliers. Le ratio S/P flottes se situerait autour de 86 %, contre environ 71 % pour l'ensemble du marché auto^[4].

Les courtiers signalent depuis 2024 une américanisation progressive du coût des dommages corporels, marquée par des demandes d'indemnisation plus élevées et un environnement jurisprudentiel français de plus en plus contraignant pour les assureurs^[5].

Plusieurs évolutions entrées en vigueur entre 2024 et 2027 modifient durablement l'environnement des flottes.

4.2 : Une fiscalité de l'assurance en mouvement

Plusieurs mesures fiscales modifient la facturation finale des contrats flottes. Le passage de la surprime catastrophes naturelles de 6 à 9 % sur les contrats automobiles au 1er janvier 2025 alourdit mécaniquement les primes affichées. À compter du 1er janvier 2027, les primes d'assistance automobile seront assujetties à la TSCA.

4.3 : Un environnement jurisprudentiel défavorable

Les principaux courtiers soulignent un durcissement de l'environnement jurisprudentiel français en matière d'indemnisation des dommages corporels, en particulier sur les délais d'offre d'indemnisation imposés par la loi Badinter.

À l'issue des renouvellements du 1er janvier 2026, les principaux courtiers décrivent un marché flottes globalement plus souple : mais cette détente n'est pas généralisée.

5.1 : Un marché assoupli, hors segments à risque

Les assureurs ont renoncé aux majorations automatiques systématiques pratiquées en 2023 et 2024 et ont adopté une approche plus personnalisée. Les tarifs restent techniques mais les renégociations sont possibles pour les portefeuilles dont la sinistralité est documentée.

5.3 : Une réassurance disciplinée, sans matelas

Les renouvellements du 1er janvier 2026 confirment un environnement plus concurrentiel qu'en 2024-2025. SCOR signale une croissance ciblée de 4,7 % en réassurance traditionnelle. Cette discipline place le marché de la réassurance auto dans une position relativement solide pour absorber un choc modéré.

La modélisation présentée ici porte sur l'impact qualitatif des trois canaux retenus (énergie, fret maritime, coût des réparations) sur les primes flottes 2027.

Trois scénarios géopolitiques

Matrice d'impact 2027 : Scénario sélectionné : Statu quo prolongé